การคาดการณ์รายสัปดาห์ทองคำ (XAUUSD): ราคาปรับฐานก่อนสร้างสถิติใหม่อีกครั้ง

ทองคำ (XAUUSD) สร้างสถิติสูงสุดใหม่ โดยทดสอบระดับ 4,381 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และขณะนี้กำลังอยู่ในช่วงการปรับฐาน ราคาทองคำได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) หลังจากการผ่อนคลายนโยบายในเดือนกันยายน และจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่งท่ามกลางภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาลสหรัฐ

การปรับฐานของราคาเกิดจากแรงขายทำกำไรหลังจากการปรับขึ้นอย่างรวดเร็ว อีกปัจจัยหนึ่งคือการแข็งค่าชั่วคราวของดอลลาร์สหรัฐและการลดลงของความต้องการทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

บทวิเคราะห์นี้กล่าวถึงปัจจัยสำคัญที่อาจส่งผลต่อทิศทางราคาทองคำในสัปดาห์ของวันที่ 27–31 ตุลาคม

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• แนวโน้มรายสัปดาห์: XAUUSD กำลังอยู่ในช่วงการปรับฐานหลังแตะระดับสูงสุดใหม่ และเคลื่อนไหวใกล้ระดับ 4,115 ดอลลาร์ต่อออนซ์
• แนวรับและแนวต้าน: แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่ 4,030 ตามด้วย 3,960 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 4,351 การทะลุเหนือระดับนี้จะเปิดทางไปยัง 4,400 ขณะที่การทรงตัวต่ำกว่า 4,030 จะบ่งชี้ถึงการปรับฐานลงสู่ช่วง 3,960–3,940
• ปัจจัยพื้นฐาน: ความคาดหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยของเฟดอีกสองครั้งก่อนสิ้นปี การแข็งค่าชั่วคราวของดอลลาร์ และการหยุดเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจเนื่องจากภาวะชัตดาวน์ ทำให้ความผันผวนของทองคำเพิ่มขึ้น โดยมีแรงสนับสนุนเพิ่มเติมจากนักลงทุนในเอเชีย
• แนวโน้มโดยรวม: กรณีฐานสำหรับวันที่ 27–31 ตุลาคม คือการทรงตัวเหนือ 4,120 โดยมีโอกาสสร้างสถิติใหม่ในช่วง 4,381–4,400 การปรับลงจะเป็นเพียงการพักฐานปานกลาง แต่แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของทองคำ (XAUUSD)

ทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์ใกล้ระดับ 4,120 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยอยู่ในช่วงการปรับฐานหลังจากแตะระดับสูงสุดใหม่ที่เหนือกว่า 4,381 ดอลลาร์ การพักตัวนี้เกิดจากแรงขายทำกำไรและการผ่อนคลายของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์บางส่วน อย่างไรก็ตาม พื้นฐานของทองคำยังคงแข็งแกร่ง

แรงขับเคลื่อนหลักยังคงมาจากนโยบายการเงินแบบผ่อนคลายของเฟด หลังจากการลดดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน ตลาดสะท้อนโอกาสเต็มที่ของการปรับลดอีกครั้งในเดือนตุลาคม และโอกาสเกือบ 90% สำหรับเดือนธันวาคม รายงานการประชุมของคณะกรรมการ FOMC ยืนยันถึงความกังวลของเฟดต่อภาวะตลาดแรงงานและความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ซึ่งหนุนความคาดหวังต่อการผ่อนคลายเพิ่มเติม

แรงสนับสนุนเพิ่มเติมมาจากภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาลสหรัฐซึ่งเข้าสู่สัปดาห์ที่สี่ การหยุดดำเนินงานของหน่วยงานรัฐบาลทำให้การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจ เช่น รายงานการจ้างงานเดือนกันยายน ต้องเลื่อนออกไป เมื่อขาดข้อมูลทางการ นักลงทุนจึงหันไปพึ่งพาตัวชี้วัดจากภาคเอกชน ซึ่งบ่งชี้ถึงการลดลงของการจ้างงานและกิจกรรมทางธุรกิจ สิ่งนี้เพิ่มความสนใจในสินทรัพย์ปลอดภัยและลดแรงดึงดูดของดอลลาร์สหรัฐ

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ สัญญาณการผ่อนคลายความตึงเครียดในตะวันออกกลางก็ส่งผลต่อทิศทางของตลาดเช่นกัน แม้ว่าความคาดหวังที่ลดลงต่อการขยายตัวของความขัดแย้งระดับโลกจะกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานในราคาทองคำ (XAUUSD) แต่ความสนใจเชิงกลยุทธ์ของนักลงทุนยังคงอยู่ โดยเฉพาะจากธนาคารกลางและกองทุนสถาบันที่ยังคงเพิ่มการถือครองทองคำ

ตั้งแต่ต้นปี ราคาทองคำพุ่งขึ้นกว่า 60% ถือเป็นการปรับตัวที่แข็งแกร่งที่สุดนับตั้งแต่ปี 1979

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

กราฟรายวันของ XAUUSD แสดงให้เห็นว่าหลังจากช่วงการทรงตัวระยะยาวในกรอบ 4,350–4,350 ราคาทองคำได้เริ่มการปรับฐาน และปัจจุบันซื้อขายใกล้ระดับ 4,110 ดอลลาร์ต่อออนซ์

Bollinger Bands เริ่มแคบลง แสดงถึงความผันผวนที่ลดลงและโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนตัว ราคากำลังเคลื่อนที่ตามแนวเส้นกลางของช่องราคา

ค่า MACD ยังคงอยู่ในแดนบวก แต่กำลังชี้ลง แสดงถึงแรงขายที่เริ่มมีอิทธิพลมากขึ้น

ขณะเดียวกัน ค่า Stochastic Oscillator เคลื่อนเข้าสู่เขตขายมากเกินไป (oversold) ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับฐานทางเทคนิคหลังจากการปรับขึ้นแรงก่อนหน้านี้

แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่บริเวณ 4,030 ขณะที่แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 4,351 การทะลุเหนือระดับนี้อย่างมั่นคงจะเปิดทางสู่ระดับสูงสุดใหม่ในช่วง 4,400–4,500 ขณะที่การหลุดต่ำกว่า 4,030 อาจนำไปสู่การอ่อนตัวลงสู่ช่วง 3,960–3,940

สถานการณ์การเทรดของ XAUUSD

พื้นฐานของทองคำยังคงเป็นบวก: ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติม การอ่อนค่าของดอลลาร์ และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ยังคงหนุนแรงซื้อ ปัจจัยเสริมคือภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนและเสริมความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ทางเลือก

• สถานการณ์ซื้อ (Buy scenario)

สามารถเปิด Long ได้หากราคายืนเหนือแนวรับ 4,150 การทะลุระดับนี้อาจผลักราคาขึ้นไปที่ 4,450–4,500 และอาจขยายไปถึง 4,600 ปัจจัยหนุนเพิ่มเติมได้แก่ ถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลายจากเฟด และข้อมูลแรงงานภาคเอกชนของสหรัฐที่อ่อนแอ

• สถานการณ์ขาย (Sell scenario)

สามารถเปิด Short ได้หากราคาหลุดต่ำกว่า 4,030 โดยมีเป้าหมายที่ 3,960–3,940 แรงกดดันต่อทองคำจะเพิ่มขึ้นหากดอลลาร์แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับตัวสูงขึ้น

บทสรุป: ทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ 4,070–4,130 กรณีฐานของสัปดาห์คือการทรงตัวเหนือ 4,351 พร้อมโอกาสขยับขึ้นไปยัง 4,450–4,500 การหลุดแนวรับจะนำไปสู่การปรับฐานต่อเนื่อง แต่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง

สรุป

หลังจากแตะระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์ ทองคำ (XAUUSD) กำลังอยู่ในช่วงการปรับฐานจากแรงขายทำกำไร ความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายของเฟด การอ่อนค่าของดอลลาร์ และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่สูง อาจกระตุ้นให้เกิดการดีดตัวอีกครั้ง ปัจจัยเสริมเพิ่มเติมคือการเข้าซื้อทองคำอย่างต่อเนื่องของนักลงทุนในเอเชียและธนาคารกลาง

แรงขาขึ้นชะลอตัวจากแรงขายทำกำไรหลังสถิติสูงสุด แนวรับสำคัญอยู่ที่ 4,030 และแนวต้านอยู่ใกล้ 4,351 การทะลุเหนือ 4,351 จะเปิดทางสู่ระดับสูงใหม่บริเวณ 4,450–4,500 ขณะที่การหลุดต่ำกว่า 4,030 จะเพิ่มความเสี่ยงของการปรับฐานลงสู่ช่วง 3,960–3,940

ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ทิศทางของทองคำจะขึ้นอยู่กับคำแถลงของเฟด การตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ย และพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ