การคาดการณ์รายสัปดาห์ทองคำ (XAUUSD): สถิติใหม่ต่อเนื่อง ทองคำยังไม่หยุดขึ้น

ทองคำ (XAUUSD) สร้างสถิติสูงสุดใหม่ โดยทดสอบระดับ 4,242 ดอลลาร์ต่อออนซ์ แรงหนุนมาจากความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) หลังจากการผ่อนคลายนโยบายในเดือนกันยายน และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่งท่ามกลางภาวะการปิดหน่วยงานรัฐบาลสหรัฐ (shutdown) ที่ยังดำเนินอยู่ ปัจจัยหนุนเพิ่มเติม ได้แก่ การเข้าซื้อทองคำโดยธนาคารกลาง มาตรการภาษีตอบโต้ระหว่างจีนและสหรัฐ และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังไม่คลี่คลาย

บทวิเคราะห์นี้จะกล่าวถึงปัจจัยหลักที่กำหนดทิศทางราคาทองคำในสัปดาห์ของวันที่ 20–24 ตุลาคม

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• แนวโน้มรายสัปดาห์: XAUUSD เคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยมีแรงขาขึ้นที่แข็งแกร่ง การปรับขึ้นได้รับแรงหนุนจากท่าทีผ่อนคลายของเฟด ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย และภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาลสหรัฐที่ยังดำเนินอยู่ ซึ่งสร้างความไม่แน่นอนให้กับตลาด
• แนวรับและแนวต้าน: แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่ 4,170 ตามด้วย 4,120 และ 4,050 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 4,242 การทะลุขึ้นเหนือระดับนี้จะเปิดทางสู่ 4,350 ขณะที่การทรงตัวต่ำกว่า 4,170 จะเป็นสัญญาณของการปรับฐานลงสู่ช่วง 4,050–4,000
• ปัจจัยพื้นฐาน: ความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยของเฟดอีกสองครั้งในปีนี้ ดอลลาร์ที่อ่อนค่า และการหยุดเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจเนื่องจากภาวะชัตดาวน์ ล้วนสร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อทองคำ โดยได้รับแรงหนุนเพิ่มเติมจากการเข้าซื้อของธนาคารกลางและนักลงทุนสถาบัน
• แนวโน้มโดยรวม: กรณีฐานสำหรับ 20–24 ตุลาคม คาดว่าทองคำจะทรงตัวเหนือ 4,200 โดยมีศักยภาพสร้างสถิติใหม่ในช่วง 4,350–4,400 การปรับตัวลงจะเป็นเพียงการพักฐานปานกลาง แต่แนวโน้มหลักยังคงเป็นขาขึ้น

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของทองคำ (XAUUSD)

ทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์ใกล้ 4,200 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ลดลงเล็กน้อยหลังจากแตะระดับสูงสุดเหนือ 4,242 การพักฐานส่วนใหญ่มาจากการขายทำกำไรและการผ่อนคลายของความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์บางส่วน อย่างไรก็ตาม พื้นฐานของทองคำยังคงเป็นบวกอย่างมั่นคง

แรงขับเคลื่อนหลักยังคงเป็นนโยบายการเงินผ่อนคลายของเฟด หลังจากการลดดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายน ตลาดสะท้อนความเป็นไปได้เต็มที่ของการปรับลดอีกครั้งในเดือนตุลาคม และเกือบ 90% สำหรับเดือนธันวาคม รายงานการประชุม FOMC ยืนยันความกังวลของเฟดเกี่ยวกับภาวะตลาดแรงงานและความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ ซึ่งหนุนความคาดหวังต่อการผ่อนคลายเพิ่มเติม

ภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาลสหรัฐซึ่งเข้าสู่สัปดาห์ที่สาม ยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนสำคัญ เนื่องจากทำให้การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจ เช่น รายงานการจ้างงานเดือนกันยายน ต้องเลื่อนออกไป ในขณะที่ขาดข้อมูลอย่างเป็นทางการ นักลงทุนหันไปพึ่งพาตัวชี้วัดจากภาคเอกชน ซึ่งบ่งชี้ถึงการสูญเสียตำแหน่งงานและกิจกรรมทางธุรกิจที่ลดลง — ปัจจัยที่ช่วยกระตุ้นความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยและลดความน่าสนใจของดอลลาร์

ในด้านภูมิรัฐศาสตร์ สัญญาณของการผ่อนคลายความตึงเครียดในตะวันออกกลางส่งผลให้ราคาทองคำอ่อนตัวลงชั่วคราว คำแถลงของโดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับข้อตกลงระหว่างอิสราเอลและฮามาสในระยะเริ่มต้นของแผนสันติภาพ เป็นปัจจัยที่ทำให้ราคาทองคำชะลอตัวในระยะสั้น อย่างไรก็ตาม ความสนใจจากนักลงทุน โดยเฉพาะธนาคารกลางและกองทุนสถาบัน ยังคงแข็งแกร่ง

ตั้งแต่ต้นปี ราคาทองคำพุ่งขึ้นมากกว่า 60% ซึ่งเป็นการปรับตัวที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 1979

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวัน ทองคำ (XAUUSD) แสดงแรงขาขึ้นที่แข็งแกร่งซึ่งเริ่มต้นตั้งแต่กลางเดือนกันยายน หลังจากช่วงการสะสมระยะยาวระหว่าง 3,245 และ 3,625 นับตั้งแต่การทะลุแนวต้าน ราคาทองคำได้ปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง และเพิ่งทดสอบระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 4,242

Bollinger Bands ขยายตัว สะท้อนถึงความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและยืนยันแรงโมเมนตัมขาขึ้น ราคายังคงเคลื่อนไหวตามแนวขอบบนของช่องราคาโดยมีการพักฐานเพียงเล็กน้อย MACD อยู่ในแดนบวกและยังคงปรับตัวขึ้น แสดงถึงอิทธิพลของแรงซื้อที่แข็งแกร่ง

Stochastic Oscillator ยังคงอยู่ในเขตซื้อมากเกินไป (overbought) บ่งชี้ถึงโอกาสของการพักตัวระยะสั้นหรือการปรับฐานทางเทคนิคหลังจากการปรับขึ้นแรง

แนวรับใกล้ที่สุดอยู่ที่ 4,170 โดยมีแนวต้านสำคัญที่ 4,242 การทะลุเหนือ 4,242 อย่างมั่นคงจะเปิดทางสู่ระดับสูงสุดใหม่ในช่วง 4,350–4,500 ขณะที่การหลุดต่ำกว่า 4,170 อาจนำไปสู่การปรับฐานลงสู่ช่วง 4,000–4,050

สถานการณ์การเทรดของ XAUUSD

พื้นฐานของทองคำยังคงเป็นบวก: ความคาดหวังต่อการปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของเฟด ดอลลาร์ที่อ่อนค่า และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่สูง ยังคงหนุนแรงซื้อ ปัจจัยเสริมคือภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาลสหรัฐ ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนและเสริมความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ทางเลือก

• สถานการณ์ซื้อ (Buy scenario):

สามารถเปิด Long ได้หากราคายืนเหนือแนวรับ 4,170 การดีดตัวจากระดับนี้อาจผลักราคาขึ้นไปสู่ 4,350–4,400 และหากสามารถทรงตัวเหนือโซนนี้ได้ อาจขยายไปถึง 4,500 ปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมได้แก่ คำแถลงเชิงผ่อนคลายจากเฟด และข้อมูลแรงงานภาคเอกชนของสหรัฐที่อ่อนแอ

• สถานการณ์ขาย (Sell scenario):

สามารถเปิด Short ได้หากราคาหลุดต่ำกว่า 4,170 โดยมีเป้าหมายที่ 4,000–4,050 แรงขายจะเพิ่มขึ้นหากดอลลาร์แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับตัวขึ้น

บทสรุป: ทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบ 4,200–4,242 กรณีฐานของสัปดาห์คือการทรงตัวเหนือ 4,240 พร้อมศักยภาพขยับขึ้นสู่ 4,350–4,500 การหลุดแนวรับจะเป็นเพียงการปรับฐานปานกลาง แต่แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงแข็งแกร่ง

สรุป

ทองคำ (XAUUSD) เคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์บริเวณ 4,242 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายของเฟด ดอลลาร์ที่อ่อนค่า และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่แข็งแกร่ง ปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมได้แก่ การเข้าซื้อทองคำโดยนักลงทุนสถาบันและธนาคารกลาง

แรงขาขึ้นยังคงถูกจำกัดด้วยแรงขายทำกำไรและการปรับขึ้นเล็กน้อยของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ ระดับสำคัญได้แก่ แนวรับที่ 4,170 และแนวต้านที่ 4,242 การทะลุเหนือ 4,242 จะเปิดทางสู่ระดับสูงใหม่ราว 4,350 ขณะที่การทรงตัวต่ำกว่า 4,170 จะเพิ่มความเสี่ยงของการปรับฐานลงสู่ช่วง 4,000–4,050

ในอีกไม่กี่วันข้างหน้า ทิศทางของทองคำจะขึ้นอยู่กับถ้อยแถลงจากเจ้าหน้าที่เฟด ความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ย ข่าวสารเกี่ยวกับภาวะชัตดาวน์ของรัฐบาลสหรัฐ และพัฒนาการทางภูมิรัฐศาสตร์

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ