ทองคำ (XAUUSD) คาดการณ์รายสัปดาห์: มีแรงหนุน ราคาพร้อมทดสอบจุดสูงสุดใหม่

ทองคำ (XAUUSD) เคลื่อนไหวใกล้ 3,380-3,390 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยความต้องการยังได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์เชิงผ่อนคลายของเฟด และความน่าจะเป็นสูงที่จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน สิ่งนี้เพิ่มความสนใจในสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าความผันผวนจะลดลง

อย่างไรก็ตาม คำแถลงของเจ้าหน้าที่เฟดที่ยังคงชี้ให้เห็นความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังเป็นปัจจัยจำกัด

ทองคำยังคงแกว่งตัวระหว่างความหวังในการผ่อนคลายนโยบายกับความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการดำเนินการของเฟด มาดูกันว่าสัปดาห์นี้จะมีแนวโน้มใดบ้าง

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• การเคลื่อนไหวรายสัปดาห์

ทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์ใกล้ 3,390 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อยู่ในกรอบ 3,350-3,439 ความพยายามเบรกขึ้นยังถูกจำกัดโดยแนวต้าน 3,380-3,416 ขณะที่ขอบล่างอยู่ที่ 3,350

• แนวรับและแนวต้าน

แนวรับสำคัญอยู่ที่ 3,350-3,345 การหลุดต่ำกว่านี้จะเปิดทางสู่ 3,283 และ 3,245 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 3,380-3,416 ถัดไปคือ 3,439 และจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 3,501

• ปัจจัยพื้นฐาน

ภาพพื้นฐานยังคงผสมผสาน ทองคำได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ปรับลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่อ่อนตัว และความไม่แน่นอนทางการเมือง ขณะที่ดัชนีหุ้นที่สูงขึ้นจำกัดความต้องการในสินทรัพย์ปลอดภัย

• แนวโน้ม

กรณีฐานคาดว่าการเคลื่อนไหวยังคงอยู่ในกรอบ 3,350-3,439 การทะลุเหนือ 3,439 จะเปิดทางสู่ 3,500 ขณะที่การทรงตัวต่ำกว่า 3,350 จะเพิ่มความเสี่ยงขาลง

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของทองคำ (XAUUSD)

ราคาทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์ใกล้ 3,380 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ใกล้ระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ แม้จะมีการปรับฐานระยะสั้น แต่ราคายังคงอยู่ใกล้ระดับประวัติศาสตร์เนื่องจากความไม่แน่นอนทางการเมืองและสถาบันที่เกี่ยวข้องกับเฟดและทำเนียบขาว

เหตุการณ์หลักของสัปดาห์คือความขัดแย้งเกี่ยวกับความเป็นอิสระของเฟด ประธานาธิบดีสหรัฐ โดนัลด์ ทรัมป์ เริ่มกระบวนการปลด Lisa Cook สมาชิกคณะกรรมการเฟด แต่ทีมกฎหมายของเธอมีแผนจะโต้แย้งการตัดสินใจในศาล เรื่องนี้กระตุ้นความสงสัยเกี่ยวกับความสามารถของเฟดในการดำเนินการอย่างอิสระจากฝ่ายบริหาร

ภายใต้พัฒนาการดังกล่าว ตลาดเพิ่มความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบาย ความน่าจะเป็นที่เฟดจะปรับลดอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นเป็น 89% จาก 82% ในสัปดาห์ก่อน น้ำเสียงเชิงผ่อนคลายยังได้รับการสนับสนุนจากคำกล่าวของประธานเฟดนิวยอร์ก John Williams ที่ยืนยันว่าการหารือเรื่องการลดดอกเบี้ยสอดคล้องกับสัญญาณที่เจอโรม พาวเวลล์กล่าวไว้ที่ Jackson Hole

ในเอเชีย ความต้องการทองคำยังคงแข็งแกร่ง เดือนกรกฎาคม การนำเข้าทองคำสุทธิของจีนผ่านฮ่องกงเพิ่มขึ้น 126.8% m/m ซึ่งมากกว่าสองเท่าจากเดือนมิถุนายน ยืนยันถึงความสนใจอย่างต่อเนื่องจากผู้บริโภคทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลก และยังคงเป็นปัจจัยสนับสนุนสำคัญ

ดังนั้น ทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์ท่ามกลางสัญญาณที่ขัดแย้ง ความกดดันทางการเมืองในสหรัฐเพิ่มความไม่แน่นอน ขณะที่ความคาดหวังการลดดอกเบี้ยยังคงหนุนความสนใจในสินทรัพย์นี้ ความต้องการจากเอเชียยังยืนยันความมั่นคงเชิงพื้นฐาน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

หลังจากการปรับตัวขึ้นแรงในเดือนมีนาคม–เมษายน 2025 ทองคำ (XAUUSD) แตะระดับสูงใกล้ 3,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ก่อนเข้าสู่ช่วงการสะสม ตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม ทองคำซื้อขายในกรอบไซด์เวย์ 3,350-3,420 โดยยังคงต่ำกว่าจุดสูงสุดตลอดกาลที่ 3,501

ขอบบนของกรอบอยู่ใกล้ 3,420-3,439 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านหลัก ความพยายามทะลุเหนือโซนนี้ในเดือนกรกฎาคมและสิงหาคมยังไม่สำเร็จ ขณะที่แนวรับอยู่ที่ 3,350 และ 3,245 ป้องกันการปรับฐานที่ลึกขึ้น

ตัวชี้วัด MACD และ Stochastic แสดงสัญญาณของโมเมนตัมขาลงที่อ่อนแรงลง MACD histogram ทรงตัวใกล้ศูนย์ และ Stochastic เข้าสู่เขต overbought บ่งชี้ความร้อนแรงในระยะสั้น

โดยรวมแล้ว ทองคำยังคงเคลื่อนไหวแบบไซด์เวย์ใกล้ 3,390 สำหรับการเติบโตต่อเนื่อง ตลาดจำเป็นต้องทะลุและทรงตัวเหนือ 3,420-3,439 มิฉะนั้น ความเสี่ยงต่อการทดสอบแนวรับที่ 3,350 และต่ำกว่ายังคงอยู่

สถานการณ์การเทรดของ XAUUSD

ภาพพื้นฐานยังคงผสมผสาน ทองคำได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่อ่อนตัว ความน่าจะเป็นสูงของการปรับลดดอกเบี้ยเฟด และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ ขณะเดียวกัน ดัชนีหุ้นที่เพิ่มขึ้นและความเชื่อมั่นเชิงบวกในตลาดทั่วไปยังคงจำกัดความต้องการในสินทรัพย์ปลอดภัย

• สถานการณ์ซื้อ

การถือสถานะ Long ยังคงเหมาะสมหากโซนแนวรับ 3,350-3,345 ยังคงอยู่ การดีดตัวจากระดับนี้ ร่วมกับปัจจัยข่าวเชิงบวก อาจผลักดันราคาไปที่ 3,439 และต่อไปยังบริเวณ 3,500 ตัวกระตุ้นเพิ่มเติมรวมถึงข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอ

• สถานการณ์ขาย

การถือสถานะ Short มีความเกี่ยวข้องหากราคาทะลุต่ำกว่า 3,350 ในกรณีนี้ เป้าหมายจะเปลี่ยนไปที่ 3,283 และ 3,245 สถานการณ์นี้จะแข็งแกร่งขึ้นหากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐเพิ่มขึ้น และเฟดส่งสัญญาณเชิงเข้มงวด

สรุป

ทองคำยังคงอยู่ในกรอบไซด์เวย์ 3,350-3,439 กรณีฐานคาดว่าจะมีการสะสมตัวพร้อมโอกาสขยับขึ้นปานกลาง การทะลุเหนือ 3,439 จะเป็นสัญญาณการเคลื่อนไหวสู่ 3,500 ขณะที่การยืนต่ำกว่า 3,350 จะเปิดทางสู่จุดต่ำใหม่

สรุป

ทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์ใกล้ 3,390 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อยู่กึ่งกลางกรอบราคาหลายเดือนที่ผ่านมา ราคาพบแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่อ่อนตัว ความน่าจะเป็นสูงต่อการปรับลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายน และความไม่แน่นอนทางการเมืองที่ดำเนินอยู่

อย่างไรก็ตาม การเติบโตถูกจำกัดด้วยดัชนีหุ้นที่ทำระดับสูงสุดใหม่และความเชื่อมั่นเชิงบวกในตลาดทุน ซึ่งลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ความเสี่ยงเพิ่มเติมมาจากมาตรการการค้าของสหรัฐที่อาจเกิดขึ้นและความผันผวนในตลาดเงิน ซึ่งกระทบทั้งค่าเงินดอลลาร์และทองคำ

แนวรับสำคัญอยู่ที่ 3,350 ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 3,439

การทะลุเหนือ 3,439 จะเปิดทางสู่ 3,500 ขณะที่การหลุดต่ำกว่า 3,350 จะเพิ่มโอกาสในการร่วงลงสู่ 3,283 และ 3,245 ตราบใดที่ราคายังอยู่ในกรอบนี้ ตลาดจะยังคงตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและข่าวการเมืองเป็นหลัก

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ