การคาดการณ์ราคาทองคำ (XAUUSD) รายสัปดาห์: ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยจะสนับสนุนทองคำ

ทองคำ (XAUUSD) ยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ 3,350–3,380 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ภายใต้อิทธิพลของข่าวสารที่มีทั้งปัจจัยบวกและลบ ราคาทองได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่ชะลอตัว และความเป็นไปได้สูงที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ปัจจัยเหล่านี้กระตุ้นความสนใจในสินทรัพย์ปลอดภัย

ในขณะเดียวกัน ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีอยู่ โดยตลาดให้ความสนใจกับคำกล่าวของ โดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงบุคลากรในคณะผู้บริหารของ Fed การเปลี่ยนตัวประธานและการปรับโครงสร้างคณะกรรมการอาจส่งผลต่อทิศทางนโยบายการเงิน

เรามาวิเคราะห์ฉากทัศน์การเคลื่อนไหวของทองคำ ท่ามกลางปัจจัยมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ในปัจจุบัน

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• ภาพรวมรายสัปดาห์

ทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์ใกล้ 3,357 ดอลลาร์ต่อออนซ์ เคลื่อนไหวในกรอบแคบซึ่งดำเนินมาตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม หลังจากพยายามปรับขึ้นเมื่อต้นเดือน ราคาถูกต้านในโซน 3,380–3,416 และกลับลงมาที่กึ่งกลางกรอบ

ปัจจัยขับเคลื่อนในสัปดาห์นี้ ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ชะลอตัว ความคาดหวังการปรับลดดอกเบี้ยของ Fed ในเดือนกันยายน และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น ราคาต่ำสุดของสัปดาห์อยู่ที่ 3,350 และสูงสุดที่ 3,380

• แนวรับสำคัญ

โซน 3,350–3,345 ยังคงเป็นระดับสำคัญสำหรับฝั่งซื้อ การหลุดต่ำกว่าโซนนี้จะเปิดทางลงสู่ 3,283 และต่อไปที่ 3,245 แรงกดดันอาจเพิ่มขึ้นหากผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐปรับขึ้น และ Fed ส่งสัญญาณเชิงเข้มงวดมากขึ้น

• แนวต้านสำคัญ

แนวต้านใกล้ที่สุดอยู่ที่ 3,380–3,416 และต่อไปที่ 3,439 และระดับสูงสุดตลอดกาล 3,501 การทะลุเหนือ 3,439 ท่ามกลางข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอหรือความเสี่ยงทางการเมืองที่เพิ่มขึ้น อาจเป็นสัญญาณการเร่งตัวขึ้นของราคา

• ปัจจัยพื้นฐาน

ทองคำได้รับแรงหนุนจากความเป็นไปได้เกือบ 100% ที่ Fed จะลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และความคาดหวังว่าจะมีการลดอีกครั้งในเดือนธันวาคม นักลงทุนยังตอบสนองต่อความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ ดอลลาร์ที่อ่อนค่าลงและเงินเฟ้อที่ชะลอตัวยังช่วยเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

• มุมมองโดยรวม

มุมมองโดยรวมเป็นบวกในระดับปานกลาง ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือ 3,350 ก็ยังมีโอกาสปรับขึ้นต่อในกรอบ การยืนเหนือ 3,439 จะเปิดเป้าหมายไปยังโซน 3,500

• การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้

ฉากทัศน์พื้นฐานคาดว่าราคาจะเคลื่อนไหวในกรอบ 3,350–3,439 พร้อมความพยายามทะลุขึ้น หากราคาทะลุและยืนเหนือ 3,439 ได้ จะเปิดทางสู่เป้าหมาย 3,500 แนวรับสำคัญคือ 3,350, 3,283 และ 3,245 ปัจจัยขับเคลื่อนหลักคือ ข้อมูลยอดค้าปลีกและดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหรัฐ รวมถึงสัญญาณจาก Fed

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของทองคำ (XAUUSD)

ทองคำ (XAUUSD) เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 3,360 ดอลลาร์ต่อออนซ์ตลอดสัปดาห์ที่ผ่านมา การปรับขึ้นเป็นไปอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐในเดือนกรกฎาคม ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เพิ่มขึ้น 2.7% เมื่อเทียบรายปี ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 2.8% ซึ่งช่วยลดความกังวลเกี่ยวกับการเร่งตัวของราคาที่อาจเกิดจากมาตรการภาษี ขณะที่ดัชนีพื้นฐาน (Core CPI) เพิ่มขึ้นเป็น 3.1% สอดคล้องกับการคาดการณ์ของตลาด

จากข้อมูลดังกล่าว ความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะกลับมาลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายนจึงเพิ่มขึ้น ความเป็นไปได้ในการปรับลด 0.25% อยู่เกือบ 100% และมีบางส่วนคาดการณ์การปรับลดที่มากขึ้นถึง 0.50% รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการคลังสหรัฐ สก็อต เบสเซนต์ ยังได้เรียกร้องให้ลดดอกเบี้ย 0.50% ในการประชุมครั้งแรก และดำเนินการผ่อนคลายต่อเนื่องหลังจากนั้น

ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นแรงหนุนต่อความต้องการทองคำ โดยตลาดจับตาการเจรจาระหว่างสหรัฐและรัสเซียอย่างใกล้ชิด

เมื่อรวมกับความคาดหวังต่อนโยบายการเงินแบบผ่อนคลาย และความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ดำเนินอยู่ ทองคำ (XAUUSD) ยังคงมีความน่าสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย นักลงทุนกำลังติดตามข้อมูลยอดค้าปลีกและจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานของสหรัฐที่จะประกาศเร็ว ๆ นี้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวัน ราคาทองคำ (XAUUSD) เคลื่อนไหวใกล้ระดับ 3,357 ดอลลาร์ต่อออนซ์ และยังคงอยู่ในกรอบราคาเดิมที่รักษามาตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม 2025 โดยมีแนวต้านบนในโซน 3,416–3,439 และแนวรับล่างบริเวณ 3,283–3,300

ในช่วงครึ่งปีแรก ราคาทองคำอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นอย่างต่อเนื่องซึ่งเริ่มตั้งแต่ปลายเดือนกุมภาพันธ์ จากระดับต่ำกว่า 3,000 ดอลลาร์ และพุ่งแรงในเดือนเมษายน จนทำจุดสูงสุดตลอดกาลใกล้ 3,501 ดอลลาร์ หลังจากนั้นราคาก็เข้าสู่ภาวะไซด์เวย์

เครื่องมือชี้วัดยังไม่ให้สัญญาณทิศทางที่ชัดเจน MACD อยู่ใกล้เส้นศูนย์ และฮิสโตแกรมแสดงค่าเพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าความผันผวนลดลง ขณะที่ Stochastic Oscillator ลดลงสู่เขต Oversold ซึ่งเป็นสัญญาณถึงโอกาสการรีบาวด์ระยะสั้นหากแนวรับปัจจุบันยังคงอยู่

แนวรับสำคัญ อยู่ที่ 3,245, 3,118 และ 2,955

แนวต้านสำคัญ อยู่ที่ 3,416–3,439 และจุดสูงสุดตลอดกาล 3,501

สถานการณ์การเทรดของ XAUUSD

ปัจจัยพื้นฐานโดยรวมยังคงผสมผสาน

ในด้านหนึ่ง ทองคำได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐที่อ่อนตัว ความเป็นไปได้เกือบ 100% ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) จะปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มสูงขึ้น

ในอีกด้านหนึ่ง การปรับตัวขึ้นของดัชนีหุ้นและความเชื่อมั่นเชิงบวกในตลาดทุน กำลังจำกัดความต้องการในสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่ความไม่แน่นอนเพิ่มเติมมาจากความเป็นไปได้ของมาตรการทางการค้าของสหรัฐ และความผันผวนในตลาดเงินตรา

ภายใต้ปัจจัยเหล่านี้ ทองคำเริ่มต้นสัปดาห์ใกล้ระดับ 3,357 ดอลลาร์ ซึ่งเป็นบริเวณกลางกรอบราคา

• สถานการณ์ Buy

สถานะ Long ยังคงเป็นทางเลือกที่ได้เปรียบหากโซนแนวรับที่ 3,350–3,345 ยังคงยืนได้ พื้นที่นี้สอดคล้องกับขอบล่างของช่วงการสะสม (consolidation) ที่เกิดขึ้นตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

การดีดตัวซ้ำจากระดับนี้ พร้อมกับการเกิดรูปแบบแท่งเทียนกลับตัว (reversal candlestick pattern) อาจเปิดเส้นทางไปยังแนวต้าน 3,439 และต่อไปถึง 3,500

ตัวกระตุ้นเพิ่มเติม (additional catalyst) อาจมาจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอ เช่น ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภค (consumer sentiment) หรือยอดค้าปลีก (retail sales) ซึ่งจะเพิ่มความคาดหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยเชิงรุกของ Fed

• สถานการณ์ Sell/Short

สถานะ Short จะมีความน่าสนใจหากราคาทะลุลงต่ำกว่า 3,350 ดอลลาร์ และมีการทรงตัวต่ำกว่าระดับนี้อย่างมั่นคง ซึ่งจะเปิดทางไปยังแนวรับถัดไปที่ 3,283 และ 3,245

สถานการณ์นี้จะได้รับแรงหนุนมากขึ้นหากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasury yields) ปรับตัวสูงขึ้น ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเริ่มทรงตัว และมีถ้อยแถลงเชิงเข้มงวด (hawkish comments) จากเจ้าหน้าที่ Fed

การขายยังอาจเกิดขึ้นได้หากความต้องการรับความเสี่ยงของนักลงทุนทั่วโลก (global risk appetite) ปรับตัวดีขึ้น และความผันผวนในตลาดลดลง

ข้อสรุปโดยรวม

ทองคำยังคงอยู่ในช่วงการเคลื่อนไหวแบบ Sideways ระหว่าง 3,350 และ 3,439 ดอลลาร์ จนกว่าจะเกิดการทะลุกรอบอย่างชัดเจน ตลาดจะยังคงแกว่งตัวตามความคาดหวังเกี่ยวกับการผ่อนคลายนโยบายของ Fed และการเปลี่ยนแปลงในระดับความต้องการรับความเสี่ยงของนักลงทุน

สถานการณ์พื้นฐานชี้ไปทางการปรับตัวขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป โดยมีเป้าหมายในการทะลุเหนือ 3,439 และเคลื่อนไปยัง 3,500 ดอลลาร์ หากสภาพแวดล้อมข่าวยังคงเอื้ออำนวย

สรุป

ทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์ที่สองของเดือนสิงหาคมใกล้ระดับ 3,357 ดอลลาร์ต่อออนซ์ โดยเคลื่อนไหวอยู่ในช่วงกลางกรอบราคาของหลายเดือนที่ผ่านมา ราคายังคงได้รับแรงหนุนจากข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐที่อ่อนตัว ความเป็นไปได้เกือบ 100% ที่ Fed จะลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม การปรับขึ้นยังคงถูกจำกัด เนื่องจากดัชนีหุ้นปรับตัวขึ้นทำจุดสูงสุดใหม่ และความเชื่อมั่นในตลาดทุนที่เพิ่มขึ้นซึ่งลดความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่ความไม่แน่นอนจากมาตรการการค้าของสหรัฐและความผันผวนของค่าเงินดอลลาร์ยังคงมีผลต่อการเคลื่อนไหวของทองคำ

ทางเทคนิค แนวรับสำคัญ อยู่ที่ 3,350 และ แนวต้านสำคัญ อยู่ที่ 3,439 การทะลุขึ้นเหนือ 3,439 จะเปิดทางสู่ 3,500 ในขณะที่การยืนต่ำกว่า 3,350 จะเพิ่มความเสี่ยงต่อการปรับลงไปยัง 3,283 และ 3,245 ในตอนนี้ กรอบราคายังคงอยู่ และตลาดยังคงเน้นกลยุทธ์ระยะสั้นเพื่อตอบสนองต่อสถิติทางเศรษฐกิจและข่าวสารทางการเมือง

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ