แนวโน้มราคาทองคำรายสัปดาห์ (XAUUSD): แกว่งตัวในกรอบ โดยเน้นที่ข้อพิพาททางการค้าและเฟด

ทองคำ (XAUUSD) ยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะเป็นกลาง โดยเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบระหว่าง 3,350 ถึง 3,435 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ปัจจัยสนับสนุนหลักยังคงเป็นความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายของเฟด โดยเฉพาะหลังจากคำแถลงของเจอโรม พาวเวลล์เกี่ยวกับความก่อนเวลาเกินไปในการหารือเรื่องการลดดอกเบี้ย ความสนใจในทองคำยังได้รับแรงหนุนจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่จากมาตรการการค้าฉบับใหม่ของสหรัฐฯ กับอินเดีย เกาหลีใต้ และอิหร่าน

ในทางกลับกัน การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่เพิ่มขึ้นยังคงเป็นปัจจัยฉุดรั้งการฟื้นตัวของราคาทองคำ ตลาดยังคงอยู่ในโหมดรอดู โดยนักลงทุนกำลังประเมินความเป็นไปได้ของการใช้ภาษีฉบับใหม่ ความขัดแย้งระหว่างเฟดกับทำเนียบขาว และความคืบหน้าในการเจรจากับจีน

จากมุมมองทางเทคนิค ระดับ 3,350 ยังคงเป็นแนวรับสำคัญ ตราบใดที่ราคายังคงอยู่เหนือระดับนี้ ศักยภาพในการปรับตัวขึ้นไปที่ 3,440-3,450 ก็ยังคงอยู่ การเบรกทะลุขึ้นมีความเป็นไปได้หากมีสัญญาณของการผ่อนคลายนโยบายการเงินหรือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ใหม่ ๆ ปรากฏขึ้น

มาดูกันว่าในสัปดาห์นี้จะเกิดอะไรขึ้นต่อไป

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• แนวโน้มรายสัปดาห์:

ทองคำ (XAUUSD) ปิดเดือนกรกฎาคมด้วยความผันผวน แต่ยังคงอยู่ในกรอบสะสมระยะกลางระหว่าง 3,245–3,350 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ความสนใจในสินทรัพย์ปลอดภัยลดลงท่ามกลางรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งจาก Microsoft และ Meta รวมถึงการลงนามในข้อตกลงทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับสหภาพยุโรปและเกาหลีใต้ ทองคำได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยของเฟดและแรงกดดันทางภาษีต่ออินเดีย อิหร่าน และบราซิล ราคาต่ำสุดของสัปดาห์อยู่ที่ 3,246 ขณะที่สูงสุดอยู่ที่ 3,347

• แนวรับสำคัญ:

ระดับ 3,245 เป็นโซนความต้องการหลักที่ใกล้ที่สุด หากหลุดต่ำกว่าระดับนี้ เส้นทางจะเปิดไปยังระดับ 3,118 และต่ำกว่านั้นที่ 2,955 ความสนใจในทองคำอาจลดลงหากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ข้อมูลตลาดแรงงานแข็งแกร่งขึ้น และดอลลาร์มีเสถียรภาพ

• แนวต้านสำคัญ:

บริเวณ 3,350-3,360 ยังคงเป็นแนวต้านที่สำคัญ การสะสมตัวเหนือระดับ 3,360 บนกราฟรายวันจะเป็นการยืนยันทางเทคนิคถึงแรงขับเคลื่อนขาขึ้นที่กลับมา โดยมีเป้าหมายที่ 3,435 และ 3,500

• ปัจจัยพื้นฐาน:

ความต้องการทองคำยังคงอ่อนไหวต่อข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคและภูมิรัฐศาสตร์ เฟดยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.5% แต่ยังไม่มีสัญญาณชัดเจนเกี่ยวกับช่วงเวลาของการผ่อนคลายที่อาจเกิดขึ้น ขณะนี้ตลาดกำลังคาดการณ์การลดดอกเบี้ยเพียง 35 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี ความผันผวนเพิ่มเติมเกิดจากมาตรการการค้าใหม่ของสหรัฐฯ กับอินเดีย อิหร่าน และบราซิล รวมถึงความคาดหวังต่อข้อมูลเงินเฟ้อ PCE และข้อมูลตลาดแรงงาน

• มุมมองทั่วไป:

เป็นกลางถึงบวก ตราบใดที่ XAUUSD ยังคงอยู่เหนือระดับ 3,245 ตลาดยังมีศักยภาพในการฟื้นตัว โครงสร้างทางเทคนิคบ่งชี้ถึงการสะสมตัวพร้อมแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น โดยเฉพาะหากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ออกมาแย่ลง และความคาดหวังต่อการลดดอกเบี้ยยังคงอยู่

• การคาดการณ์ XAUUSD รายสัปดาห์:

สถานการณ์หลักชี้ไปที่การเคลื่อนไหวในกรอบโดยมีแนวโน้มขาขึ้น เป้าหมายการฟื้นตัวระยะสั้นอยู่ที่ 3,350 และ 3,435 หากราคาทะลุเหนือ 3,360 อาจทดสอบระดับ 3,500 ได้ ระดับแนวรับอยู่ที่ 3,245 และ 3,118 ปัจจัยขับเคลื่อนหลักได้แก่ อัตราเงินเฟ้อ PCE รายงานตลาดแรงงานของสหรัฐฯ และความคืบหน้าในข้อพิพาททางการค้า

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของทองคำ (XAUUSD)

ในช่วงสิ้นสัปดาห์ ราคาทองคำ (XAUUSD) ขยับขึ้นเหนือระดับ 3,290 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ฟื้นตัวจากการร่วงลงก่อนหน้าเมื่อโลหะมีค่าร่วงลงกว่า 1% แตะระดับต่ำสุดในรอบ 4 สัปดาห์ แรงสนับสนุนมาจากความกังวลเกี่ยวกับนโยบายการค้าของสหรัฐฯ และความไม่แน่นอนต่อท่าทีในอนาคตของเฟด

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ประกาศเก็บภาษีชุดใหม่: ยกเลิกข้อยกเว้นสำหรับสินค้านำเข้าขนาดเล็ก เพิ่มอัตราภาษีสินค้าทองแดงและสินค้าจากบราซิล และอนุมัติการเก็บภาษี 15% ต่อสินค้านำเข้าจากเกาหลีใต้ และ 25% ต่อสินค้าจากอินเดีย ขณะที่การเจรจากับนิวเดลียังดำเนินต่อไป

ตามความคาดหมาย ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.25%-4.50% เจอโรม พาวเวลล์ ประธานเฟด ย้ำว่ายังเร็วเกินไปที่จะหารือเรื่องการลดดอกเบี้ย และไม่ได้ระบุช่วงเวลาในการเปลี่ยนแปลงนโยบายอย่างชัดเจน หลังการประชุม ตลาดได้ปรับความคาดหวังโดยราคาตลาดคาดการณ์การลดดอกเบี้ยเพียง 35 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี

แรงหนุนเพิ่มเติมมาจากข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง โดย GDP และการจ้างงานภาคเอกชนต่างออกมาดีกว่าคาดการณ์ ความสนใจของนักลงทุนในขณะนี้มุ่งไปที่รายงานเงินเฟ้อและข้อมูลตลาดแรงงานประจำเดือนกรกฎาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวัน ทองคำ (XAUUSD) กำลังเคลื่อนไหวในกรอบสะสมระหว่าง 3,245–3,450 หลังจากปรับตัวขึ้นในเดือนมีนาคม–เมษายน และแตะจุดสูงสุดที่ 3,500 ราคาก็เริ่มทรงตัวในกรอบด้านข้าง โดยปัจจุบันเคลื่อนไหวอยู่ที่ 3,298

ในเชิงเทคนิค ทองคำกำลังทดสอบขอบล่างของกรอบดังกล่าว ตัวชี้วัด MACD ยังคงอยู่ในแดนลบ สะท้อนโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนแรง ขณะที่ Stochastic อยู่ในโซน oversold แม้ยังไม่มีรูปแบบกลับตัวปรากฏให้เห็น แถบ Bollinger Band เริ่มแคบลง บ่งชี้ถึงความผันผวนที่ลดลง

หากราคาปรับตัวต่ำกว่าระดับ 3,245 อย่างมั่นคง เส้นทางไปยัง 3,118 และ 2,955 อาจเปิดขึ้นได้ ขณะที่หากต้องการกลับเข้าสู่แนวโน้มขาขึ้น ต้องมีการทะลุแนวต้านบริเวณ 3,400–3,450 อย่างมั่นใจ

สถานการณ์การเทรดของ XAUUSD

บรรยากาศปัจจัยพื้นฐานยังคงผสมผสานกัน สัปดาห์ที่ผ่านมา ทองคำได้รับแรงสนับสนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่อ่อนแอและคำพูดเชิงผ่อนคลายของเจอโรม พาวเวลล์ — ตลาดยังคงคาดการณ์การลดดอกเบี้ยประมาณ 35 จุดพื้นฐานภายในสิ้นปี อย่างไรก็ตาม ความต้องการรับความเสี่ยง (risk appetite) เพิ่มขึ้นจากรายงานผลประกอบการที่แข็งแกร่งของบริษัทเอกชน และข้อตกลงการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับสหภาพยุโรป ซึ่งลดความต้องการในสินทรัพย์ปลอดภัยอย่างทองคำลง

แรงกดดันเพิ่มเติมมาจากปริมาณน้ำมันสำรองที่เพิ่มขึ้น และค่าเงินดอลลาร์ที่ทรงตัวใกล้ระดับสูงในระยะสั้น ในบริบทนี้ XAUUSD ปิดเดือนกรกฎาคมอย่างระมัดระวังใกล้ระดับแนวรับ 3,245

• ฉากทัศน์ฝั่งซื้อ (Buy scenario)

สามารถเปิดสถานะ Long ได้หากราคาดีดกลับจากบริเวณ 3,245–3,260 ซึ่งเป็นขอบล่างของกรอบการเคลื่อนไหวปัจจุบัน และเป็นเส้นกลางของ Bollinger Band การยืนยันสามารถมาจากรูปแบบแท่งเทียนกลับตัว หรือการกลับขึ้นไปยืนเหนือระดับ 3,300

ภายใต้สภาพแวดล้อมเอื้ออำนวย เช่น ดอลลาร์อ่อน ค่าเงินเฟ้อ PCE ต่ำ อัตราการว่างงานของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น ทองคำอาจฟื้นตัวขึ้นสู่ระดับ 3,350 และจากนั้นที่ 3,435–3,450

การเปิด Long ยังสมเหตุสมผลในกรณีที่ข้อมูลตลาดแรงงานสหรัฐฯ วันศุกร์ออกมาอ่อนแอ ในกรณีนี้ ทองคำอาจปรับตัวขึ้นสู่ขอบบนของกรอบบริเวณ 3,450–3,470 โดยมีโอกาสทะลุไปถึง 3,500

• ฉากทัศน์ฝั่งขาย/Short (Sell/short scenario)

แรงเทขายที่รุนแรงขึ้นอาจเกิดขึ้นหากราคาทะลุระดับ 3,245 ลงมาอย่างมั่นคง การยืนต่ำกว่าระดับนี้จะเป็นสัญญาณการหลุดกรอบสะสมด้านล่าง โดยมีเป้าหมายขาลงเบื้องต้นที่ 3,118 และจากนั้นที่ 2,955

ฉากทัศน์นี้จะกลายเป็นฐานรองรับหากค่าเงินดอลลาร์ยังแข็งตัว อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สูงขึ้น และเฟดส่งสัญญาณเข้มงวดต่อไป

การขายเหมาะสมในช่วงที่บรรยากาศโลกแย่ลง มาตรการจำกัดการค้าใหม่ถูกนำมาใช้ และอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ สูงขึ้น สัญญาณเสริมคือการร่วงลงต่ำกว่าขอบล่างของ Bollinger Band อย่างรวดเร็ว

บทสรุป: ตลาดยังคงแกว่งตัวระหว่างความคาดหวังต่อการผ่อนคลายของเฟด และความต้องการรับความเสี่ยง จนกว่าจะเกิดการทะลุกรอบ 3,245–3,450 ทองคำจะยังคงอยู่ในแนวโน้มทรงตัว โดยมีแนวโน้มโน้มเอียงขาลงในระยะสั้น

สรุป

ทองคำ (XAUUSD) ปิดเดือนกรกฎาคมในสภาวะสะสมตัวภายในกรอบ 3,245–3,350 ดอลลาร์ต่อออนซ์ นักลงทุนกำลังประเมินผลกระทบจากท่าทีผ่อนคลายของเฟด มาตรการการค้าใหม่ของสหรัฐฯ และสัญญาณที่ผสมกันจากตลาดทั่วโลก แม้เฟดยังคงอัตราดอกเบี้ยไว้เท่าเดิม แต่ประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ ก็ยังไม่ให้กรอบเวลาชัดเจนในการผ่อนคลายนโยบาย ส่งผลให้ศักยภาพขาขึ้นของทองคำถูกจำกัดลง

แรงหนุนสำหรับทองคำยังคงมาจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้น สหรัฐฯ ได้จัดเก็บภาษีในอัตราสูงต่ออินเดียและเกาหลีใต้ พร้อมทั้งขยายมาตรการคว่ำบาตรต่ออิหร่าน ความเคลื่อนไหวเหล่านี้ทำให้ตลาดน้ำมันเกิดความไม่แน่นอน และกระตุ้นความสนใจในทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง

ในเชิงเทคนิค ตลาดยังคงอยู่ในโหมดรอความชัดเจนจากแนวโน้มใหญ่ การทะลุกรอบด้านล่างที่ 3,245 หรือด้านบนที่ 3,360 จะเป็นสัญญาณเริ่มต้นของแนวโน้มใหม่ สำหรับตอนนี้ ตลาดยังคงเคลื่อนไหวในลักษณะทรงตัว พร้อมกับความผันผวนในระดับปานกลาง

ท่ามกลางความไม่แน่นอนในปัจจุบัน กลยุทธ์ระยะสั้นยังคงมีความเหมาะสม: ซื้อขายตามการดีดตัวจากขอบกรอบ และทำกำไรที่ระดับสำคัญต่าง ๆ ความสนใจหลักยังคงอยู่ที่รายงานเงินเฟ้อ ข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ และสัญญาณใด ๆ จากเฟดเกี่ยวกับการผ่อนคลายทางนโยบายในอนาคต

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ