ทองคำ (XAUUSD) แนวโน้มรายสัปดาห์: โหมดรอคอยยังคงอยู่ ตลาดต้องการตัวกระตุ้นใหม่

ทองคำ (XAUUSD) ยังคงมีมุมมองเชิงบวกจากความคาดหวังเรื่องการผ่อนคลายนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) แม้ว่าความสนใจในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยทั่วโลกจะยังไม่สูงนัก แต่สถานการณ์สามารถเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา ความอ่อนแอของดอลลาร์สหรัฐช่วยให้ราคาทองคำปรับขึ้นได้ แต่แนวโน้มยังไม่แข็งแกร่งนัก มาวิเคราะห์กันว่าปัจจัยใดจะช่วยหนุนราคาทองคำ XAUUSD และปัจจัยใดจะกดดันในสัปดาห์ใหม่นี้

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• ภาพรวมรายสัปดาห์:

ทองคำแข็งค่าขึ้นที่ระดับ 3,320 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ต่อเนื่องจากสัปดาห์ก่อนหน้า จากแรงหนุนของค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนตัวและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ จุดต่ำสุดรายสัปดาห์อยู่ที่ 3,246.90 จุดสูงสุดใกล้ 3,330 แม้จะมีความผันผวนในระยะสั้น ตลาดยังคงอยู่ในเฟสสะสม (consolidation) ใต้แนวต้านสำคัญที่ 3,400

• แนวรับสำคัญ:

3,300 – แนวรับใกล้ที่สุดของฝั่งซื้อ ด้านล่างคือโซนกลยุทธ์ที่ 3,245 และ 3,120 หากหลุดต่ำกว่าระดับเหล่านี้ อาจเปลี่ยนแนวโน้มระยะกลาง

• แนวต้านสำคัญ:

3,400 – อุปสรรคสำคัญของแนวโน้มขาขึ้น หากทะลุได้ จะเปิดโอกาสไปสู่ 3,450 และต่อไปยังจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ราว 3,500

• ปัจจัยพื้นฐาน:

ความอ่อนแอของดอลลาร์หลังจากรายงานการประชุม FOMC ซึ่งมีการหารือถึงความเป็นไปได้ในการลดดอกเบี้ยภายในเดือนกรกฎาคม หนุนราคาทองคำ คำกล่าวเชิงสงครามการค้าของโดนัลด์ ทรัมป์ เพิ่มความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย: มาตรการภาษีรอบใหม่กระทบ 14 ประเทศ รวมถึงบราซิล อิรัก และฟิลิปปินส์ อีกปัจจัยคือความไม่มั่นคงในทะเลแดงซึ่งคุกคามโซ่อุปทานทั่วโลก

• มุมมองโดยรวม:

เป็นบวกในระดับปานกลาง ตราบใดที่ราคายืนเหนือ 3,300 ยังมีโอกาสทะลุ 3,400 และพัฒนาคลื่นขาขึ้นใหม่ โดยมีสถานการณ์หลักเป็นขาขึ้น หากดอลลาร์ยังอ่อนค่าพร้อมกับความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่สูง

• การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้:

เป้าหมายการเติบโตพื้นฐานอยู่ที่ 3,400 หากทะลุได้อย่างมั่นใจ จะเปิดทางไปยัง 3,450–3,500 แนวรับสำคัญ – 3,300 และ 3,245 หากแรงกดดันเพิ่มขึ้น – 3,120

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของทองคำ (XAUUSD)

ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับขึ้นแตะ 3,320 ดอลลาร์ นักลงทุนกำลังประเมินความเสี่ยงด้านการค้าและปฏิกิริยาของ Fed ต่อการเปลี่ยนแปลงเศรษฐกิจโลก

ตลาดยังคงจับตาประกาศภาษีรอบใหม่จากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ โดยบราซิลกลายเป็นประเทศล่าสุดที่ถูกเรียกเก็บภาษีสูง หลังจากที่ก่อนหน้านี้มีการขู่เรียกเก็บภาษีกับการนำเข้าทองแดงและประเทศอื่น ๆ หลายแห่ง มาตรการเหล่านี้สร้างความกังวลต่อการค้าโลกในวงกว้าง

แรงหนุนเพิ่มเติมมาจากรายงานการประชุม FOMC เดือนมิถุนายน ซึ่งแสดงให้เห็นถึงความเห็นที่แตกต่างกันของเจ้าหน้าที่ Fed โดยบางส่วนหนุนให้ลดดอกเบี้ยในเดือนกรกฎาคม บางส่วนต้องการรอสัญญาณที่ชัดเจนกว่านี้ ขณะที่อีกกลุ่มมองว่าไม่จำเป็นต้องผ่อนคลายนโยบายจนกว่าจะถึงสิ้นปี

โดยรวมแล้ว Fed ยังคงแสดงท่าทีระมัดระวังและยึดตามข้อมูลเศรษฐกิจ โดยคำนึงถึงความเสี่ยงเงินเฟ้อจากภาษี การใช้จ่ายผู้บริโภคที่ชะลอตัว และตลาดแรงงานที่ยังคงแข็งแกร่ง

ปัจจุบัน ตลาดมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์เสี่ยง ทำให้อุปสงค์ทองคำในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยยังไม่สูงมากนัก อย่างไรก็ตาม ความเสี่ยงเหล่านี้ก็เพียงพอที่จะประคองราคาไว้ในระดับที่เหมาะสม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟรายวันของ XAUUSD ราคาทองคำยังคงเคลื่อนไหวในกรอบตั้งแต่กลางเดือนพฤษภาคม แนวโน้ม Sideways ต่อเนื่องหลังจากการปรับขึ้นแรงในไตรมาสแรกปี 2025

ช่วงสองเดือนที่ผ่านมา ราคาผันผวนในกรอบ 3,245–3,400 ดอลลาร์ โดยเคลื่อนไหวใกล้ขอบบนและล่างเป็นระยะ แสดงถึงความไม่มั่นใจของตลาดที่รอปัจจัยชี้นำทางเศรษฐกิจใหม่และสัญญาณจาก Fed

Bollinger Bands เริ่มแคบลง ซึ่งเป็นสัญญาณคลาสสิกของความผันผวนที่ลดลง มักเกิดขึ้นก่อนการเคลื่อนไหวรุนแรงในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง MACD ยังคงอยู่ในแดนลบหลายสัปดาห์ Histogram ใกล้ศูนย์แต่ยังไม่ให้สัญญาณกลับตัวที่ชัดเจน ขณะที่ Stochastic (5,3,3) แกว่งในโซนกลาง (ราว 36–42) โดยเส้น Indicator หันขึ้น สะท้อนถึงความพยายามฟื้นตัวในระยะสั้น

แนวรับใกล้ที่สุด: 3,245 ดอลลาร์ เป็นระดับที่ราคายืนได้ในเดือนมิถุนายนและต้นกรกฎาคม ด้านล่างคือ 3,118 ดอลลาร์ ซึ่งอาจเป็นเป้าหมายหากหลุดกรอบนี้ลงมา

แนวต้าน: โซน 3,400 ดอลลาร์ เป็นระดับที่จำกัดการเติบโตในเดือนมิถุนายน หากทะลุได้ จะเปิดทางกลับไปทดสอบจุดสูงสุดในประวัติศาสตร์ที่ราว 3,500 ดอลลาร์

สถานการณ์การเทรดของ XAUUSD

จากภาพรวมปัจจุบัน Sentiment ของทองคำ XAUUSD ยังคงเป็นกลางค่อนข้างบวก ราคาเคลื่อนไหวในกรอบสะสม 3,245–3,400 โดยรักษากำไรส่วนใหญ่จาก H1

ปัจจัยพื้นฐาน เช่น ความเสี่ยงทางการค้าและท่าทีผ่อนคลายของ Fed ยังคงหนุนความสนใจในสินทรัพย์ปลอดภัย โครงสร้างทางเทคนิคยังไม่แสดงสัญญาณกลับตัวเป็นขาลง

• Buy scenario:

สามารถพิจารณาเปิด Long หากราคายืนเหนือ 3,300 ดอลลาร์ได้ ยืนยันการคงอยู่ในกรอบ Sideways และโอกาสปรับขึ้นทดสอบขอบบน

เป้าหมายสำคัญ – ทะลุ 3,400 ดอลลาร์ การยืนเหนือระดับนี้บนกราฟ Daily จะสร้างเงื่อนไขไปยังโซน 3,450 และต่อไปยังจุดสูงสุดประวัติศาสตร์ที่ 3,500 หากปัจจัยหนุน (ดอลลาร์อ่อน อุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย) ยังคงอยู่ เป้าหมายถัดไปจะอยู่ที่ 3,520–3,550

จุดเข้าที่เหมาะสม คือการย่อตัวลงมายังโซน 3,320–3,300 พร้อมสัญญาณกลับตัว (Pattern, Candlestick Confirmation, Rebound จาก Bollinger midline)

• Sell/short scenario:

สามารถพิจารณา Short หากราคาทะลุและยืนต่ำกว่าแนวรับ 3,300 ดอลลาร์ได้ ซึ่งจะเป็นสัญญาณแรกของการอ่อนแรงฝั่งขาขึ้น

เป้าหมายการปรับลงใกล้ที่สุด คือโซน 3,245–3,220 ต่ำกว่านี้จะเปิดทางไปยัง 3,118

สถานการณ์นี้จะเป็นจริงหากดอลลาร์แข็งค่า Fed ส่งสัญญาณ Hawkish หรือความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ลดลง

Scenarios Balanced: ตลาดยังรอตัวกระตุ้นใหม่ แต่ Bias ยังคงฝั่งขาขึ้น ตราบใดที่ 3,300 ดอลลาร์ยังเป็นแนวรับสำคัญ

สรุป

ตลาดทองคำยังอยู่ในโหมดรอดูท่าที (Wait-and-see mode) ผู้เข้าตลาดประเมินผลกระทบของมาตรการภาษีใหม่จากสหรัฐฯ และสัญญาณจากรายงานการประชุม FOMC เกี่ยวกับนโยบายดอกเบี้ยในอนาคต แม้จะมีแรงกดดันจากดอลลาร์ที่แข็งขึ้น แต่ทองคำยังคงรักษาเสถียรภาพจากอุปสงค์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยท่ามกลางความไม่แน่นอนทั่วโลก

การทะลุกรอบ 3,245–3,400 จะส่งสัญญาณการเคลื่อนไหวเทรนด์ใหม่ ก่อนหน้านั้น เทรดเดอร์รายวันควรเน้นกลยุทธ์ระยะสั้นตามจังหวะเด้งขึ้น-ลงในกรอบ