ทองคำ (XAUUSD) เดินหน้าพุ่งต่อ: แนวโน้มดอกเบี้ยเฟดหนุนราคา

ราคาทองคำ (XAUUSD) อยู่ที่ 3,550 ดอลลาร์สหรัฐเมื่อสิ้นสุดสัปดาห์ แรงกดดันต่อเฟดเปิดโอกาสใหม่ให้กับโลหะมีค่า อ่านรายละเอียดเพิ่มเติมได้ในการวิเคราะห์สำหรับ 5 กันยายน 2025.

การคาดการณ์ XAUUSD: ประเด็นการซื้อขายสำคัญ

• ราคาทองคำ (XAUUSD) ยังคงปรับขึ้น แตะระดับสูงสุดใหม่เป็นประวัติการณ์
• ความคาดหวังต่อการปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ ที่มากขึ้นหนุนราคาทองคำอย่างแข็งแกร่ง
• การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับ 5 กันยายน 2025: 3,564 และ 3,578

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน

ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับขึ้นสู่ 3,550 ดอลลาร์สหรัฐต่อออนซ์ในวันศุกร์ และยังคงใกล้ระดับสูงสุดใหม่ โดยแสดงการเพิ่มขึ้นรายสัปดาห์กว่า 3% แรงหนุนมาจากความคาดหวังการปรับลดดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ และความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัยที่สูงขึ้น

ความอ่อนแอในตลาดแรงงาน — การลดลงของตำแหน่งงานว่าง การปลดพนักงานที่เพิ่มขึ้น และจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกที่แตะระดับสูงสุดในรอบสองเดือน — ได้เสริมความคาดหวังต่อนโยบายผ่อนคลายของเฟด ปัจจุบันตลาดกำลังประเมินไม่เพียงแต่การปรับลดดอกเบี้ยในเดือนกันยายน แต่ยังรวมถึงการปรับลดได้มากถึงสามครั้งภายในสิ้นปี ซึ่งเอื้อต่อทองคำ เนื่องจากอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงช่วยลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน

นักลงทุนกำลังรอการประกาศการจ้างงานนอกภาคเกษตรของสหรัฐฯ เพื่อให้เห็นภาพที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับสภาวะตลาดแรงงาน แรงหนุนเพิ่มเติมสำหรับทองคำมาจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ ความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ และความเสี่ยงด้านการค้า ปัจจัยสำคัญยังคงเป็นการกระทำของโดนัลด์ ทรัมป์ ต่อเฟด: แรงกดดันและความพร้อมที่จะเสนอแต่งตั้งสมาชิกที่ภักดีสร้างข้อสงสัยต่อความเป็นอิสระของธนาคารกลางสหรัฐฯ โดยสตีเฟน มิแรน กำลังจะเข้าร่วมคณะกรรมการ FOMC ขณะที่ผู้สมัครชิงตำแหน่งประธานเฟดในอนาคตก็เริ่มส่งสัญญาณสนับสนุนนโยบายการเงินที่ผ่อนคลาย ซึ่งสอดคล้องกับจุดยืนของทรัมป์

การคาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) ยังคงเป็นบวก

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

บนกราฟ H4 ราคาทองคำ (XAUUSD) กำลังเคลื่อนไหวในแนวโน้มขาขึ้นอย่างมั่นคง หลังจากการสะสมพลังในช่วงกลางเดือนสิงหาคม ราคาทะลุแนวต้านที่ 3,400 และ 3,469 ขึ้นไปแตะระดับสูงใหม่ เมื่อวันที่ 5 กันยายน ราคาขึ้นไปถึงโซน 3,578 และกำลังสะสมตัวในกรอบ 3,550–3,560

แนวรับอยู่ที่ 3,511 และ 3,469 โดยมีแนวรับระยะไกลที่ 3,400 ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 3,564 และ 3,578 ซึ่งหากทะลุขึ้นไปได้ ราคาทองคำอาจแตะระดับสูงสุดใหม่

อินดิเคเตอร์ยืนยันความแข็งแกร่งของแนวโน้ม ราคายืนอยู่ในส่วนบนของแถบ Bollinger ที่ขยายตัว MACD ยังคงอยู่ในแดนบวก ขณะที่ Stochastic ส่งสัญญาณภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งบอกถึงความเสี่ยงที่จะมีการปรับฐานระยะสั้น

โดยรวมแล้ว ทองคำยังคงมีศักยภาพขาขึ้น หากสามารถยืนเหนือ 3,564–3,578 ได้สำเร็จ อย่างไรก็ตาม ในระยะสั้น ราคามีโอกาสถอยกลับไปทดสอบโซน 3,511–3,469 เพื่อทดสอบแรงซื้อ

สรุป

ราคาทองคำ (XAUUSD) แตะระดับสูงสุดใหม่และยังคงรักษามุมมองเชิงบวก การคาดการณ์ทองคำ (XAUUSD) สำหรับวันนี้ 5 กันยายน 2025 ชี้ถึงการเติบโตต่อไปที่ระดับ 3,564 และ 3,578

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ