การคาดการณ์ราคาทองคำ (XAUUSD) รายสัปดาห์: กรณีฐานเปลี่ยนเป็น “ทรงตัวเป็นกลาง”

ทองคำ (XAUUSD) ยังเคลื่อนไหวในโซนแกว่งตัวใกล้จุดสูงสุดสองสัปดาห์ ราคายังคงได้แรงหนุนจากความคาดหวังที่แข็งแกร่งต่อการลดดอกเบี้ยของเฟดในเดือนธันวาคม ซึ่งตลาดประเมินไว้ราว 80% แม้ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐจะออกมา “ผสม” ทั้งแข็งและอ่อนสลับกันก็ตาม

รายงานฉบับนี้วิเคราะห์ปัจจัยสำคัญที่จะส่งผลต่อการเคลื่อนไหวของทองคำในช่วง 1–5 ธันวาคม 2025 โดยให้ความสำคัญกับการเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่ล่าช้าหลังการยุติภาวะชัตดาวน์ แนวทางสื่อสารเรื่องดอกเบี้ยของเฟด และโครงสร้างทางเทคนิคภายในกรอบ 4,050–4,150 ซึ่ง XAUUSD เข้ามาแกว่งตัวหลังการปรับฐานในเดือนตุลาคม

การคาดการณ์ XAUUSD สำหรับสัปดาห์นี้: ภาพรวมโดยย่อ

• สมดุลรายสัปดาห์: ทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์ใกล้จุดสูงสุดรอบสองสัปดาห์ ตลาดยังคงให้โอกาส 80% ต่อการลดดอกเบี้ยเฟดในเดือนธันวาคม ความสนใจเพิ่มเติมเกิดจากรายงานว่า Kevin Hassett กลายเป็นแคนดิเดตเต็งสำหรับตำแหน่งประธานเฟด
• แนวรับและแนวต้าน: ทองคำเคลื่อนไหวในกรอบกลาง–ยาวระหว่าง 3,883 ถึง 4,378 โดยมีแนวรับที่ 4,050 (เส้นกลาง Bollinger) และ 3,883 (ขอบล่างสำคัญ) ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 4,250–4,280 (ขอบบน Bollinger) และ 4,378 (จุดสูงสุดตลอดกาล)
• ปัจจัยพื้นฐาน: ความคาดหวังต่อการผ่อนคลายนโยบายในเดือนธันวาคมยังสูง การหยิบยกชื่อ Hassett ถูกมองว่าหนุนท่าทีผ่อนคลายของนโยบาย ทองคำกำลังมุ่งหน้าสู่การปิดกำไรเป็นเดือนที่สี่ติดต่อกัน และทั้งปีเพิ่มขึ้นเกือบ 60%
• มุมมองล่วงหน้า: กรณีฐาน “เป็นกลาง” คาดแกว่งตัวต่อในกรอบ 4,050–4,250 ท่ามกลางโมเมนตัมขาขึ้นที่ชะลอลง แนวโน้มขาขึ้นระยะกลางยังคงอยู่

การวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานของทองคำ (XAUUSD)

ทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์ใกล้จุดสูงสุดรอบสองสัปดาห์ นักลงทุนทยอยสะท้อนโอกาสลดดอกเบี้ยเดือนธันวาคม แม้ข้อมูลสหรัฐจะแตกต่างกันไป

จำนวนผู้ยื่นขอสวัสดิการว่างงานครั้งแรกลดลงดีกว่าคาด ขณะที่คำสั่งซื้อสินค้าคงทนออกมาดีกว่าคาดเช่นกัน แต่ก็ยังไม่เพียงพอที่จะลดทอนความคาดหวังเรื่องการผ่อนคลายนโยบายในเร็ว ๆ นี้

ปัจจุบันตลาดประเมินโอกาสการลดดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนธันวาคมประมาณ 80% ความคาดหวังดังกล่าวยิ่งแรงขึ้นหลังมีรายงานว่า Kevin Hassett ที่ปรึกษาเศรษฐกิจของอดีตประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ถูกพิจารณาเป็นแคนดิเดตแถวหน้าเก้าอี้ประธานเฟด ซึ่งผู้เล่นมองว่าโน้มเอียงเชิงผ่อนคลาย

ทองคำกำลังจะปิดบวกเป็นเดือนที่สี่ต่อเนื่อง และตลอดปีปรับขึ้นเกือบ 60% มุ่งสู่ผลงานรายปีที่ดีที่สุดนับตั้งแต่ปี 1979

การวิเคราะห์ทางเทคนิค XAUUSD

ทองคำ (XAUUSD) เคลื่อนไหวบริเวณ 4,140–4,160 ดอลลาร์ต่อออนซ์ อยู่ในช่วงแกว่งตัวหลังการปรับฐานเดือนตุลาคม โดยราคาเคลื่อนในกรอบกลาง–ยาว 3,883–4,378 ขอบล่างทำหน้าที่เป็นแนวรับหลัก ขอบบนเป็นแนวต้านประวัติศาสตร์ซึ่งเป็นจุดที่ราคาเด้งลงแรงในเดือนตุลาคม

แท่งเทียนปัจจุบันก่อตัวในครึ่งบนของช่อง Bollinger สะท้อนแรงฟื้นตัวระดับปานกลาง เส้นกลางของอินดิเคเตอร์บริเวณ 4,050 ทำหน้าที่เป็นแนวรับไดนามิกระยะใกล้ ส่วนขอบบน Bollinger บริเวณ 4,250–4,280 เป็นแนวต้านเฉพาะหน้า

MACD ยังอยู่เหนือเส้นศูนย์ แต่ฮิสโทแกรมแคบลงอย่างมีนัย สื่อถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่อ่อนแรงหลังจุดพีกเดือนตุลาคมและเอนเอียงสู่การแกว่งตัวข้าง ๆ ขณะที่ Stochastic เข้าสู่เขตซื้อมากเกิน (80–85) บ่งชี้ความเสี่ยงต่อการย่อตัวระยะสั้นหรือพักฐาน

โดยรวม ทองคำยังยืนเหนือแนวรับสำคัญ 3,883 รักษาแนวโน้มขาขึ้นระยะยาว แนวต้านถัดไปอยู่ในโซน 4,250–4,378 การทะลุ 4,250 อย่างมีน้ำหนักจำเป็นต่อการต่อยอดขาขึ้น มิฉะนั้นราคามีโอกาสแกว่งในกรอบ 4,050–4,250 ต่อ

สถานการณ์การเทรดของ XAUUSD

ฉากหลังปัจจัยพื้นฐานของทองคำยัง “บวกอย่างมั่นคง” ทองคำปิดสัปดาห์ใกล้จุดสูงสุดสองสัปดาห์ ท่ามกลางความคาดหวังลดดอกเบี้ยเดือนธันวาคมราว 80% แม้ตัวเลขขอรับสวัสดิการว่างงานและคำสั่งซื้อสินค้าคงทนจะออกมาดีกว่าคาด รายงานว่า Kevin Hassett เป็นตัวเต็งประธานเฟดช่วยเสริมมุมมองผ่อนคลาย ตลาดยังแกว่งตัวในกรอบ 4,050–4,150

• แผนซื้อ (Buy scenario)

เปิด Long ได้ตราบใดที่ราคายืนเหนือแนวรับไดนามิก 4,050 (เส้นกลาง Bollinger) การทะลุแนวต้าน 4,250–4,280 จะเปิดทางสู่การรีเทสต์จุดสูงสุดตลอดกาล 4,378 และหากยืนเหนือได้ มีโอกาสขยายเป้าหมายสู่โซน 4,400+ ปัจจัยหนุน: สัญญาณผ่อนคลายจากเฟด การยืนยันลดดอกเบี้ยเดือนธันวาคม และข้อมูลเศรษฐกิจที่อ่อนแอ โดยเฉพาะกรณีข้อมูลล่าช้าหลังชัตดาวน์

• แผนขาย (Sell scenario)

พิจารณา Short หากราคาหลุด 4,050 เป้าหมายถัดไป 3,883–3,900 ซึ่งเป็นโซนดีมานด์สำคัญ แรงกดดันฝั่งลงเพิ่มได้จากดอลลาร์แข็ง ค่า Yield พันธบัตรขยับขึ้น และการกลับมาของความเสี่ยงหลังการเผยแพร่ดาต้าชุดใหม่

สรุป

ทองคำยังแกว่งในกรอบ 4,050–4,150 สะท้อนเฟสสะสม/ทรงตัวหลังการปรับฐานเดือนตุลาคม กรณีฐานมองไซด์เวย์ พร้อมโอกาสกลับขึ้นทดสอบ 4,230–4,250 หากความคาดหวังต่อการผ่อนคลายยังยืนระยะ การหลุด 4,050 จะเป็นสัญญาณเริ่มการปรับฐานลึกสู่โซน 3,883 ขณะที่โครงสร้างระยะกลางยังเป็นขาขึ้น

สรุป

ทองคำ (XAUUSD) ปิดสัปดาห์ใกล้จุดสูงสุดสองสัปดาห์แต่ยังอยู่ในเฟส “ทรงตัว” ตลาดให้โอกาส 80% ต่อการลดดอกเบี้ยเฟดเดือนธันวาคม แม้ข้อมูลสหรัฐจะออกมาคละเคล้า

มุมมองเทคนิคยังเป็นกลาง XAUUSD แกว่งในกรอบ 4,050–4,150 ยืนเหนือแนวรับหลัก 3,883 ได้ ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 4,250–4,280 การทะลุกรอบดังกล่าวจะเปิดทางสู่จุดสูงสุดเดิม 4,378 ส่วนการหลุดต่ำกว่า 4,050 จะเพิ่มความเสี่ยงต่อการย่อลึกลง แต่แนวโน้มระยะกลางยังคงเป็นขาขึ้น

เปิดบัญชี

คำชี้แจง: บทความนี้ได้รับการแปลด้วยความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI แม้ว่าจะได้พยายามอย่างเต็มที่ในการรักษาความหมายดั้งเดิม แต่อาจมีความคลาดเคลื่อนหรือข้อบกพร่องบางประการ หากไม่มั่นใจ โปรดอ้างอิงจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ